O Tesouro Direto é o programa da Secretaria do Tesouro Nacional em parceria com a B3 que permite a qualquer pessoa física comprar títulos públicos federais pela internet a partir de aproximadamente R$ 30,00. Por contar com a garantia direta da União, é a aplicação financeira com o menor risco de crédito de todo o Brasil.
Apesar de seguro, muitos investidores perdem dinheiro ou passam por sustos ao escolher o título errado para o prazo que precisam. Cada título possui uma finalidade muito bem definida.
Os 3 Tipos de Títulos Públicos Explicados
1. Tesouro Selic (Pós-Fixado)
- Como funciona: O rendimento acompanha a taxa básica de juros (Selic). Se os juros sobem, a rentabilidade sobe; se caem, a rentabilidade diminui, mas o saldo nunca fica negativo.
- Principal característica: Não sofre com grandes oscilações de preço no dia a dia.
- Para quem é indicado: Reserva de emergência e metas de curtíssimo prazo (viagem no fim do ano, troca de celular ou dinheiro para oportunidades).
2. Tesouro IPCA+ (Híbrido)
- Como funciona: Paga uma taxa de juros fixa garantida + a variação da inflação oficial (medida pelo IPCA). Por exemplo: IPCA + 6,20% ao ano.
- Principal característica: Garante ganho real de poder de compra acima da inflação ao longo do tempo.
- Para quem é indicado: Aposentadoria, compra de imóvel em 10 ou 15 anos e objetivos de longo prazo.
3. Tesouro Prefixado
- Como funciona: Você sabe exatamente a taxa nominal anual que irá receber no momento da compra (exemplo: 11,50% ao ano), desde que segure o título até a data de vencimento.
- Principal característica: Trava o rendimento atual. Se os juros da economia caírem no futuro, você continuará recebendo a taxa alta contratada.
- Para quem é indicado: Metas com prazo e valor exatos (ex.: pagar a faculdade daqui a 3 anos ou trocar de carro em 2029).
Atenção: O Que é a “Marcação a Mercado”?
Se você vender um título Prefixado ou IPCA+ antes da data de vencimento, o Tesouro Nacional recomprará o seu papel pelo preço de mercado do dia.
- Se as expectativas de juros no país subiram, o preço do seu papel cai (você pode ter prejuízo no resgate antecipado).
- Se as expectativas de juros caíram, o preço do seu papel sobe (você pode vender com lucro antecipado expressivo).
Regra de ouro: Se você não quer se preocupar com marcação a mercado, invista no Tesouro Selic para prazos curtos ou mantenha os títulos Prefixados e IPCA+ até o dia exato do vencimento.
Tabela Comparativa de Escolha
| Título | Indexador | Sofre Marcação a Mercado? | Prazo Recomendado | Melhor Objetivo |
| Tesouro Selic | Taxa Selic | Quase nula | Qualquer prazo (D+0) | Reserva de emergência e curto prazo |
| Tesouro IPCA+ | IPCA + Taxa fixa | Sim (se vender antes) | Médio a longo prazo (5 a 20+ anos) | Aposentadoria e preservação patrimonial |
| Tesouro Prefixado | Taxa fixa fechada | Sim (se vender antes) | Médio prazo (2 a 5 anos) | Metas com prazo e custos bem definidos |